Fiscalité PER
Fiscalité de sortie du PER en 2026 : capital, plus-values et rente
Mis à jour — juin 2026 · 9 min de lecture
La fiscalité du Plan Épargne Retraite repose sur un principe de report d'imposition : vous déduisez vos versements aujourd'hui, vous serez imposé à la sortie. Mais la façon dont vous serez imposé dépend de deux choix : avez-vous déduit vos versements à l'entrée, et choisissez-vous une sortie en capital ou en rente ? Ces deux variables créent quatre combinaisons fiscales distinctes, dont les implications peuvent représenter plusieurs dizaines de milliers d'euros de différence. La loi de finances 2026 a également modifié un paramètre clé : les prélèvements sociaux sur les gains passent de 17,2 % à 18,6 %, portant le PFU de 30 % à 31,4 %.
Le principe fondamental : report, pas exonération
Le PER n'exonère pas définitivement d'impôt. Il reporte l'imposition dans le temps. Quand vous déduisez 10 000 € à TMI 30 %, vous économisez 3 000 € d'impôt aujourd'hui — mais vous serez imposé sur ces 10 000 € à la sortie, au TMI applicable à ce moment.
L'intérêt fiscal tient dans trois mécanismes :
- L'effet de levier : le capital investi est plus important (vous investissez 10 000 € au lieu de 7 000 € après impôt), ce qui génère davantage de gains
- L'écart de TMI : la plupart des retraités ont une TMI plus basse que pendant leur vie active (les revenus baissent en moyenne de 25 à 30 % à la retraite)
- La capitalisation différée : les gains ne sont pas taxés pendant la phase d'épargne — uniquement à la sortie
Un contribuable à TMI 41 % pendant sa carrière qui passe à TMI 11 % à la retraite fait une économie nette significative même après imposition à la sortie.
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Lancer ma simulation gratuiteSortie en capital : versements déduits
C'est le cas le plus courant. Vous avez déduit vos versements à l'entrée (TMI 30 %, 41 % ou 45 %), et vous sortez en capital à la retraite.
Le capital (la somme de vos versements) est imposé au barème progressif de l'IR, dans la catégorie « pensions et retraites ». Il s'ajoute à vos autres revenus de l'année. Un abattement de 10 % s'applique automatiquement (plafonné à 4 439 € par foyer fiscal en 2026, plancher 454 €).
Les gains (intérêts et plus-values générés par le contrat) sont soumis au PFU de 31,4 % : 12,8 % d'impôt sur le revenu + 18,6 % de prélèvements sociaux.
Exemple chiffré
Pierre, 65 ans, TMI 30 % à la retraite, PER de 200 000 € dont 150 000 € de versements et 50 000 € de gains
- →Sur le capital (150 000 €) : imposé au barème IR à 30 % après abattement 10 % = environ 40 500 € d'IR
- →Sur les gains (50 000 €) : PFU 31,4 % = 15 700 €
- →Total fiscalité à la sortie : environ 56 200 €
- ↳Rappel : ces 150 000 € versés avaient généré environ 61 500 € d'économie fiscale à l'entrée (TMI 41 % pendant la carrière) → gain net d'environ 5 300 €
Point d'attention : sortir un capital important en une seule année peut faire monter la TMI. Une sortie fractionnée sur plusieurs années permet souvent de rester dans une tranche inférieure.
Sortie en capital : versements non déduits
Vous avez choisi de ne pas déduire vos versements à l'entrée — soit parce que votre TMI était faible (0 % ou 11 %), soit par choix stratégique pour alléger la fiscalité à la sortie.
Le capital (vos versements) est totalement exonéré d'IR et de prélèvements sociaux à la sortie.
Les gains sont soumis au PFU de 31,4 % — identique au cas précédent.
Ce choix est pertinent pour les contribuables à TMI basse (11 % ou moins), pour qui la déduction à l'entrée ne génère qu'une économie modeste, tandis que l'exonération totale du capital à la sortie représente un avantage certain.
Sortie en rente : versements déduits
Si vous sortez en rente et que vous avez déduit vos versements, la rente est imposée comme une pension de retraite classique :
- Imposition au barème progressif de l'IR sur l'intégralité de la rente
- Abattement de 10 % automatique (plafonné à 4 439 € par foyer en 2026)
- Prélèvements sociaux : 9,1 % sur la totalité de la rente (régime RVTG — non affecté par la hausse LFSS 2026)
Ce régime est similaire à une pension CNAV ou AGIRC-ARRCO. La rente est déclarée ligne « Pensions, retraites et rentes » du formulaire 2042.
Sortie en rente : versements non déduits (RVTO)
C'est le régime le plus favorable pour la rente. Si vous n'avez pas déduit vos versements, la rente est traitée comme une rente viagère à titre onéreux (RVTO) — seule une fraction est imposable, déterminée par votre âge au premier versement de la rente (et non à votre âge actuel).
Tableau des fractions imposables (article 158-6° CGI) :
| Âge au 1er versement de la rente | Fraction imposable | Fraction exonérée |
|---|---|---|
| Moins de 50 ans | 70 % | 30 % |
| 50 à 59 ans | 50 % | 50 % |
| 60 à 69 ans | 40 % | 60 % |
| 70 ans et plus | 30 % | 70 % |
Sur cette fraction imposable s'appliquent :
- Le barème progressif de l'IR
- Les prélèvements sociaux de 18,6 % (hausse LFSS 2026 — contrairement à la RVTG qui reste à 9,1 %)
Point important : la fraction imposable est figée à vie au moment du premier versement. Liquider sa rente à 65 ans plutôt qu'à 60 ans ne change pas la fraction (les deux tombent dans la tranche 60-69 ans = 40 %).
Exemple chiffré
Marie, 65 ans, rente de 12 000 €/an issue de versements non déduits
- → Fraction imposable : 40 % × 12 000 € = 4 800 €
- → IR (TMI 30 %) sur 4 800 € = 1 440 €
- → PS (18,6 %) sur 4 800 € = 893 €
- → Total annuel : 2 333 € → rente nette : 9 667 €/an
Tableau récapitulatif des 4 combinaisons
| Sortie en capital | Sortie en rente | |
|---|---|---|
| Versements déduits | Capital → barème IR (pensions) + abattement 10 % · Gains → PFU 31,4 % | Rente entière → barème IR (pensions) + abattement 10 % · PS : 9,1 % |
| Versements non déduits | Capital → exonéré IR et PS · Gains → PFU 31,4 % | Fraction imposable selon âge (30 à 70 %) → barème IR · PS : 18,6 % sur fraction |
Ce que change la loi de finances 2026
Deux modifications entrent en vigueur le 1er janvier 2026 :
1. Hausse des prélèvements sociaux de 17,2 % à 18,6 %
La LFSS 2026 a relevé la CSG de 1,4 point (de 9,2 % à 10,6 %). Cela porte le PFU de 30 % à 31,4 % pour les gains du PER à la sortie en capital. La hausse s'applique également aux rentes RVTO (versements non déduits). En revanche, les rentes issues de versements déduits (RVTG) restent à 9,1 % de prélèvements sociaux — non affectées par la réforme.
Exception importante : l'assurance-vie (fonds euros et unités de compte) est explicitement exclue de la hausse par l'article 12 de la LFSS 2026. Les gains de l'assurance-vie restent taxés à 17,2 % de prélèvements sociaux. Cela creuse l'écart fiscal entre PER et assurance-vie pour les versements non déduits.
2. Fin de la déductibilité après 70 ans
Les versements effectués après 70 ans ne sont plus déductibles. En contrepartie, les primes versées après 70 ans sont exonérées d'IR à la sortie en capital — seuls les gains sont taxés au PFU 31,4 %.
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Questions fréquentes
Comment sont imposés les gains du PER à la sortie en capital en 2026 ?
Les gains (intérêts et plus-values) du PER sont soumis au PFU (prélèvement forfaitaire unique) de 31,4 % en 2026 : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Ce taux s'applique que les versements aient été déduits ou non à l'entrée. La hausse de 17,2 % à 18,6 % des prélèvements sociaux résulte de la LFSS 2026 (hausse de la CSG de 1,4 point).
Quelle est la différence entre PFU et barème pour la sortie PER ?
Le capital du PER (vos versements) est imposé au barème progressif de l'IR si vous avez déduit à l'entrée. Les gains, eux, sont imposés au PFU de 31,4 % par défaut. Vous pouvez opter globalement pour le barème progressif sur l'ensemble de vos revenus de capitaux mobiliers, mais cette option n'est avantageuse que si votre TMI est inférieure ou égale à 11 % — au-delà, le PFU est plus favorable.
Qu'est-ce que la rente viagère à titre onéreux (RVTO) dans le cadre du PER ?
La RVTO s'applique aux rentes issues de versements PER non déduits à l'entrée. Seule une fraction de la rente est imposable, déterminée par l'âge au premier versement : 70 % avant 50 ans, 50 % entre 50 et 59 ans, 40 % entre 60 et 69 ans, 30 % à partir de 70 ans (article 158-6° CGI). Cette fraction est figée à vie. Les prélèvements sociaux de 18,6 % s'appliquent sur cette même fraction depuis la LFSS 2026.
L'assurance-vie est-elle plus avantageuse que le PER après la réforme 2026 ?
Pour les versements non déduits, oui partiellement. L'assurance-vie est explicitement exclue de la hausse des prélèvements sociaux par l'article 12 de la LFSS 2026 — ses gains restent taxés à 17,2 % contre 18,6 % pour le PER. De plus, l'assurance-vie conserve son abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) sur les gains après 8 ans, inexistant sur le PER. Pour les versements déduits en revanche, le PER reste généralement plus avantageux grâce à la déduction à l'entrée.
Vaut-il mieux sortir en capital ou en rente pour un PER avec versements déduits ?
Cela dépend principalement de trois facteurs : votre TMI à la retraite, le montant du capital accumulé et votre espérance de vie. En capital, vous êtes imposé au barème IR sur les versements l'année de la sortie — une sortie fractionnée sur plusieurs années peut limiter l'impact fiscal. En rente avec versements déduits, l'imposition est étalée dans le temps mais les prélèvements sociaux sont limités à 9,1 % (régime RVTG). Pour un capital important et une TMI retraite élevée, la rente peut être plus efficace fiscalement. Un conseiller spécialisé peut modéliser les deux scénarios sur votre situation précise.
Sources officielles
- Code général des impôts, article 158-6° (RVTO — fractions imposables)
- LFSS 2026 (loi de financement de la sécurité sociale pour 2026), article 12 — hausse CSG et exclusion assurance-vie
- Loi n°2026-103 du 19 février 2026, loi de finances pour 2026 — fin déductibilité après 70 ans
- Service-Public.fr — Imposition des rentes viagères
- Impots.gouv.fr — Fiscalité du Plan d'Épargne Retraite
- BOFiP — BOI-IR-BASE-20-50-10
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