Fiscalité PER
Sortie du PER en capital ou en rente : que choisir en 2026 ?
Mis à jour — juillet 2026 · 8 min de lecture
La question de la sortie est souvent reléguée à la fin de la vie du contrat. C'est une erreur : le choix entre capital et rente, et entre versements déduits et non déduits, détermine directement la fiscalité effective à la retraite. Depuis la LFSS 2026, le PFU sur les gains du PER est passé de 30 % à 31,4 %, ce qui modifie les calculs de net à recevoir.
La fiscalité de la sortie en capital en 2026
Pour les versements déduits à l'entrée — le cas le plus fréquent — la sortie en capital est imposée comme suit. Le capital (versements + gains) est soumis au barème progressif de l'IR pour la partie correspondant aux versements déduits. Les gains seuls sont en outre soumis aux prélèvements sociaux à 18,6 %. Sur option, les gains peuvent être soumis au PFU de 31,4 % (12,8 % IR + 18,6 % PS).
Hausse du PFU depuis 2026
La LFSS 2026 a relevé les prélèvements sociaux de 17,2 % à 18,6 %, portant le PFU à 31,4 %. Cette hausse ne s'applique pas à l'assurance-vie classique, qui reste à 30 %.
Le capital représentant les versements non déduits est exonéré d'IR à la sortie. Seuls les gains générés par ces sommes restent soumis au PFU de 31,4 %.
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Pour les versements déduits, la rente est soumise au régime des rentes viagères à titre gratuit (RVTG) : imposable au barème IR comme une pension de retraite, après abattement de 10 %. Pour les versements non déduits, la rente suit le régime des rentes viagères à titre onéreux (RVTO) : seule une fraction est imposable selon l'âge au premier versement.
| Âge au 1er versement de rente | Fraction imposable (RVTO) |
|---|---|
| Moins de 50 ans | 70 % |
| De 50 à 59 ans | 50 % |
| De 60 à 69 ans | 40 % |
| 70 ans et plus | 30 % |
Versements déduits vs non déduits : l'impact fiscal
Le tableau suivant résume la fiscalité selon les quatre combinaisons possibles. La situation la plus courante — versements déduits sortis en capital — donne lieu à la fiscalité la plus lourde, mais aussi à l'avantage fiscal immédiat le plus important à l'entrée.
| Situation | Versements | Gains |
|---|---|---|
| Capital · versements déduits | Barème IR | PFU 31,4 % |
| Capital · versements non déduits | Exonéré d'IR | PFU 31,4 % |
| Rente · versements déduits | Barème IR (RVTG, abatt. 10 %) | Inclus dans la rente |
| Rente · versements non déduits | Barème IR (RVTO, fraction partielle) | Inclus dans la rente |
Les 6 cas de déblocage anticipé
En dehors du départ à la retraite, le PER est en principe bloqué. Six cas permettent un déblocage anticipé (art. L224-4 CMF). Pour cinq d'entre eux liés à des accidents de la vie, les sommes débloquées sont exonérées d'IR — seuls les gains restent soumis aux prélèvements sociaux.
Achat de la résidence principale
Seul cas de déblocage anticipé non lié à un accident de la vie
Invalidité
Du titulaire, de son conjoint ou partenaire PACS, ou d'un enfant (2e ou 3e catégorie SS)
Décès du conjoint ou du partenaire PACS
Ouvre un droit de déblocage pour le titulaire survivant
Expiration des droits à l'assurance chômage
Y compris pour les TNS en liquidation judiciaire
Surendettement
À la demande de la commission de surendettement des particuliers
Cessation d'activité non salariée suite à liquidation judiciaire
Concerne les TNS uniquement
Exception fiscale pour les accidents de la vie : pour les cas 2 à 6, les sommes débloquées sont exonérées d'IR, quelle que soit leur origine. Seuls les gains sont soumis aux PS à 18,6 %. Le cas 1 (résidence principale) n'ouvre pas droit à cette exonération.
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Questions fréquentes
Est-il plus avantageux de sortir son PER en capital ou en rente ?
Cela dépend de votre TMI à la retraite, de votre espérance de vie et de vos objectifs. La sortie en capital est généralement préférée pour transmettre un patrimoine. La sortie en rente est plus sécurisante si vous craignez de manquer de revenus.
Peut-on faire une sortie partielle en capital et partielle en rente ?
Oui. La loi PACTE permet de sortir une partie du PER en capital et le reste en rente. Chaque fraction est soumise à son propre régime fiscal. Possible sur PERIN et PERECO, pas sur le compartiment obligatoire du PERO.
La sortie en capital pour achat de résidence principale est-elle taxée ?
Oui. Les versements déduits sont imposables au barème IR. Les gains subissent le PFU de 31,4 %. Seuls les versements non déduits sont exonérés d'IR. Le déblocage lève l'indisponibilité mais n'efface pas la fiscalité.
Que se passe-t-il si j'ai versé des sommes déduites et non déduites sur mon PER ?
Les PER distinguent deux compartiments : déduits et non déduits. À la sortie, chaque compartiment suit son propre régime. Le gestionnaire fournit une attestation de répartition nécessaire pour la déclaration d'impôts.
Sources officielles
- Code monétaire et financier, article L224-4 (déblocage anticipé PER)
- Code général des impôts, article 163 quatervicies (versements PER)
- Loi n°2026-103 du 19 février 2026, loi de finances pour 2026 (PFU 31,4 %)
- Impots.gouv.fr — Fiscalité du PER à la sortie
- Service-Public.fr — Plan d'épargne retraite : déblocage anticipé
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